Ko jums nozīmē investīciju uzticības noteikums

Saturs

• Kas ir Fiduciary?
• Fiduciārais standarts
• Piemērotības standarts pret uzticības standartu
• Vai uzticības noteikums ietekmē pensiju?
• Padomi, kā aizsargāt savu portfeli

2016. gadā Darba departaments ieviesa uzticības likumu, un pēc lielas turbulences 2018. gadā likums tika mainīts.

Uzticības noteikums tika ieviests Obamas administrācijas laikā, pieprasot visiem finanšu konsultantiem darboties kā uzticības personām, un brokeru sabiedrības par to paziņoja visiem saviem klientiem, kad noteikums stājās spēkā 2018. gadā.

Lai gan noteikums vairs nav spēkā, daudziem investoriem ir jauna izpratne par atšķirību starp fiduciāriem un fiduciāriem un to, kā tas viņus ietekmē, kas varētu izraisīt pozitīvas pārmaiņas finanšu pakalpojumu firmu mijiedarbībā ar saviem klientiem.

Kas ir Fiduciary?

Uzticības dienests ir definēts kā fiziska vai juridiska persona, piemēram, finanšu konsultants vai finanšu pakalpojumu uzņēmums, kas uzņemas atbildību un ir pilnvarots rīkoties cita interesēs. Šo citu personu, klientu, bieži sauc par galveno vai labuma guvēju.

Uzticības finanšu konsultants nevar iekasēt komisijas maksu par ieguldījumu produktu pārdošanu.

Kad klients strādā ar finanšu konsultantu, viņš uztic padomdevējam un sagaida, ka ieteikumi tiks sniegti godīgi un godprātīgi, ievērojot viņa intereses, kas ne vienmēr var notikt ar padomdevēju, kurš nav uzticības persona.

Fiduciārais standarts

Ja finanšu konsultantam ir uzticības pienākums, kas ir visaugstākais klientu aprūpes standarts, tas nozīmē, ka viņam vienmēr jārīkojas saņēmēja interesēs, pat ja tas ir pretrunā viņu pienākumiem.

Finanšu konsultanti iedalās divās grupās - fiduciāri un fiduciāri. Pretēji izplatītajam uzskatam, ne visiem finanšu konsultantiem ir prasība izvirzīt klienta intereses pirmajā vietā, un var būt grūti, ja konsultants strādā uzņēmumā, kas nodrošina ieguldījumu produktus un stimulē konsultantu, izmantojot komisijas maksu, tos pārdot klientiem.

Uzticības pienākumu veikšana nozīmē, ka konsultantam ir jāiesaka klientiem labākās produktu iespējas, pat ja šo produktu dēļ konsultantam tiek samazināta vai nulle.

Piemērotības standarts pret uzticības standartu

Finanšu profesionāļiem, kas nav uzticības darbinieki, tiek piemērots zemāks standartu kopums, kas pazīstams kā "piemērotības standarts".

Tas nozīmē, ka finanšu konsultantam ir jābūt tikai atbilstošam iemeslam, lai ieteiktu noteiktus produktus vai stratēģijas, pamatojoties uz atbilstošas ​​informācijas iegūšanu par ieguldījumu un klienta finansiālo stāvokli, citiem ieguldījumiem un finanšu vajadzībām.

Piemēram, ja konsultantam klientam ir divi dažādi, salīdzināmi ieguldījumu instrumenti, uzticības dienestam jāizvēlas viens ar viszemāko maksu, jo tas ir klienta interesēs. Neuzticības padomnieks, ievērojot tikai piemērotības standartus, visticamāk izvēlētos, kurš ieguldījums viņam maksā visaugstāko komisiju, ja vien tas joprojām ir "piemērots" klienta ieguldījumu vajadzību apmierināšanai.

Ja konsultants paziņo, ka viņiem ir FINRA 7., 65. vai 66. sērijas licences, tas parasti liecina, ka viņi ne vienmēr darbojas kā uzticības persona, jo viņiem ir licence pārdot vērtspapīrus, kas iekasē komisijas maksu.

Vai uzticības noteikums ietekmē pensiju?

Ieguldītāji, kuri ir padziļinājuši izpratni par atšķirību starp uzticības un neuzticības padomniekiem, var uzskatīt, ka viņu ieguldījumi ir saistīti ar risku, kas iepriekš bija, bet par kuriem viņi netika informēti.

Ja uzticības likums joprojām bija spēkā, iespējams, tas ir ietaupījis daudzus klientus no ieguldīšanas ieguldījumos, kas no viņiem iekasēja lielas komisijas maksas vai smalkā drukā bija paslēptas maksas, kas laika gaitā varētu maksāt tūkstošiem zaudēto pensijas uzkrājumu.

Viena no galvenajām atšķirībām starp darbu ar uzticības padomnieku un finanšu profesionāli, kuru saista tikai piemērotības standarts, ir katra sarunu dziļums ar klientiem.

Pirms produkta vai stratēģijas ieteikšanas uzticības persona izmanto mērķtiecīgu un piesardzīgu metodi, lai atklātu klienta vajadzības un intereses. Pēc ieteikumu iesniegšanas uzticības persona rūpīgi pārdomās ieteikumu pamatojumu un nodrošinās, ka klients pilnībā saprot, neatstājot iespēju kļūdaini interpretēt vai pārprast.

Finanšu profesionālim, kas nav uzticības persona, nav jāuztur tikpat dziļi sarunas, un jebkurš pienākums pret klienta ieguldījumiem var beigties, tiklīdz viņš veic darījumu vai liek klientam parakstīties uz punktētās līnijas. Šāda veida konsultantiem nav pienākuma turpināt kontrolēt klienta finansiālo stāvokli vai konta stāvokli.

Padomi, kā aizsargāt savu portfeli

Labākais veids, kā aizsargāt savu portfeli, ir uzzināt pēc iespējas vairāk par savām ieguldījumu vajadzībām, saprast, kā atklāt dārgas komisijas un slēptās izmaksas par ieguldījumu produktiem, kā arī zināt, kā pamanīt uzticības personu salīdzinājumā ar padomdevēju, kurš nav uzticības persona.

Uzticības padomnieki jums joprojām maksās naudu, taču viņi atklās savas maksas, un jūs tos maksāsiet atsevišķi, nevis no jūsu ieguldījumu ieņēmumiem tiks izņemtas maksas, piemēram, pārdošanas komisijas un dažu kopfondu pārvaldības maksas.

Ja esat pieredzējis investors, kurš pārzina nepieciešamos ieguldījumu produktus un zina, kur meklēt maksas un citas ieguldījumu izmaksas, jums var būt labi, strādājot ar padomdevēju, kurš nav uzticības persona.

Ja jūs neinteresē daudzu ieguldījumu produktu mācīšanās līkne un vēlaties strādāt par uzticības personu, varat:

• Meklējiet konsultantus, kuri reģistrējušies valsts vērtspapīru regulatoros vai Vērtspapīru biržas komisijā (SEC).
• Pārbaudiet sava padomnieka klienta līgumu vai vienkārši pajautājiet, vai viņi ir uzticības darbinieki.
• Atrodiet uzticības konsultantus, meklējot tikai maksas konsultantus. Uz maksu balstītiem finanšu konsultantiem ir saistošs uzticības standarts (jebkura saruna par komisijām nozīmē, ka viņi nav uzticības darbinieki).
• Meklēt konsultantus Investīciju konsultantu asociācijas (IAA) direktorijā. Dalība tādās tirdzniecības asociācijās kā IAA var liecināt, ka jūsu padomnieks darbojas kā uzticības persona.

Neuzticības padomnieki ne vienmēr cenšas izmantot savu klientu priekšrocības, un, ja jums ir padomdevējs, kurš jums patīk un kuram uzticaties, apspriediet ar viņiem atklāti diskusijas par komisijas maksu un to, cik šīs izmaksas ietekmē jūsu pensiju portfeļa ieņēmumus katru gadu.

Jums var būt noderīgi uzzināt, cik daudz jūs maksājat par uzticības padomnieku, un noskaidrot, kā šīs izmaksas ir salīdzināmas ar to, ko jūs pašlaik maksājat.